Книга учета движения денежных средств: Книга учета денежных средств (Cash Book) позволяет организовать

Управленческий Отчет о движении денежных средств. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистовТекст

Книга учета движения денежных средств: Книга учета денежных средств (Cash Book) позволяет организовать

© Олег Иванов, 2019

ISBN 978-5-0050-5935-2

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Учебная платформа «Технология кредитования малого бизнеса онлайн» www.tkmb-online.ru

Для обучения кредитных специалистов действует платформа tkmb-online.ru – специализированная учебно-информационная платформа, посвященная обучению технологии кредитования малого бизнеса.

На платформе представлены обучающие материалы для финансовых организаций и всех заинтересованных лиц. Учебные материалы основаны на принципах кредитования, которые известны в банковском сообществе как «методика ЕБРР».

Эта технология используются большинством банков в России и СНГ.

Цель платформы – предоставить постоянный доступ к уникальным обучающим мероприятиям любому количеству заинтересованных в обучении сотрудников финансовых организаций в удобное время. Каждый пользователь платформы найдет для себя полезные материалы для получения новых и углубления имеющихся знаний.

1. Отчет о движении денежных средств (Cash flow)

Наравне с другими финансовыми отчетами Cash flow (Отчет о движении денежных средств, ОДДС) является важной частью финансового анализа предприятий малого и среднего бизнеса, позволяющей определить ликвидность бизнеса предприятия как в прошлом, так и в будущем.

Словосочетание Cash flow в дословном переводе с английского языка означает движение (течение) денег, или денежный поток.

С точки зрения финансового анализа, Cash flow – это отчет, позволяющий отследить все фактические поступления денежных средств (Cash inflow) и фактические траты или распределения имеющихся денежных средств на предприятии (Cash outflow). Cash flow традиционно оформляется в виде таблицы, в которой производится последовательное сложение или вычитание денежных потоков предприятия и определение остатков денежных средств.

Соотношение потоков денежных средств может свидетельствовать о степени ликвидности анализируемого предприятия.

Ликвидность

Ликвидность (от лат. «liquidus» – жидкий, текучий) – это способность любых активов превращаться в деньги, быть проданными по цене, близкой к рыночной. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.

Понятие ликвидности, например, используется при составлении управленческого баланса, когда активы предприятия располагаются по степени убывания ликвидности, от высоколиквидных (денежные средства в кассе и на расчетном счете) до наименее ликвидных (инвестиции и нематериальные активы).

Для возврата кредита необходимо иметь высоколиквидные средства. Заемщики банка не могут выплачивать кредит оборудованием, товаром или дебиторской задолженностью, а только высоколиквидными средствами, то есть наличными деньгами или денежными средствами на расчетных счетах.

Например, даже сильная, быстро растущая компания, ориентированная на получение прибыли, может столкнуться с проблемами при возврате кредита в срок, если она использует все свои высоколиквидные средства на закупку крупной партии товара или на расширение производственных мощностей.

По тем же причинам даже убыточные фирмы могут быть в состоянии вернуть кредит, например, продав свои основные средства или уменьшив товарно-материальный запас, получив, таким образом, приток денежных средств.

Поэтому отчет Cash flow учитывает движение только денежных средств, а не всех активов.

В официальной бухгалтерской отчетности для составления Cash flow используется утвержденная форма 4 – Отчет о движении денежных средств, которая не всегда отражает в полной мере необходимую информацию для принятия решения по кредиту.

В кредитовании малого бизнеса, наряду с другими отчетами, принято использовать управленческий Cash flow, который в своем формате сохраняет логику построения традиционного Cash flow, однако позволяет охватить более широкий период времени.

Далее в тексте электронного учебника, если это специально не оговорено, под словом «Cash flow» мы будем подразумевать управленческий Cash flow, составляемый кредитными специалистами банка.

Также для упрощения, далее по тексту товар, продукцию, результат произведенных работ и оказанных услуг мы будем определять в целом как «товар».

При финансовом анализе предприятий малого и среднего бизнеса основными целями составления отчета Cash flow являются:

– анализ ликвидности бизнеса,

– анализ источников (притока) денежных средств и их использования (оттока).

Основной вопрос, на который отвечает отчет Cash flow: «Имеет ли клиент достаточное количество ликвидных средств для того, чтобы возвращать кредит без затруднений?»

Особенности Cash flow

Форма Cash flow, применяемая при проведении финансового анализа предприятий малого бизнеса, представляет собой вертикальную таблицу, сформированную из притоков и оттоков денежных средств, а также денежных средств на начало и на конец периода.

В отличие от ОПиУ, где рассматриваются показатели деятельности предприятия только за прошедший период, Cash flow дает возможность не только рассмотреть и отразить денежные потоки прошлых периодов (историческая часть), но и спрогнозировать денежные потоки будущих периодов (прогнозная часть).

При составлении Cash flow, как правило, используется информация о деятельности предприятия за предыдущие 6 и будущие 12 месяцев. В этом случае все месяца нумеруются значениями от «-6» до «12». Между историческими и будущими прогнозными месяцами, в Cash flow присутствует так называемый «нулевой» месяц – это месяц проведения текущего финансового анализа.

В зависимости от того для какого бизнеса составляется Cash flow, а также в соответствии с внутренними процедурами каждого банка, возможна ситуация, когда нулевой месяц может включать в себя как историческую, так и прогнозную части.

В любом случае необходимо придерживаться основного правила: Cash flow составляется в соответствии с другими отчетами, Балансом и ОПиУ. Для этого рекомендуется придерживаться следующих правил:

Источник: https://www.litres.ru/oleg-ivanov-21076124/upravlencheskiy-otchet-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv/chitat-onlayn/

4.7. Отчет о движении денежных средств

Книга учета движения денежных средств: Книга учета денежных средств (Cash Book) позволяет организовать

Движение денежных средств — поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов. Информация о поступлении и расходах денежных средств предприятия содержится в отчете о движении денежных средств.

Он является отечественным эквивалентом отчета о Сash-flow, который составляют предприятия в соответствии с требованиями IAS-7[59]и GAAP[60].

и форма отчета о движении денежных средств и общие требования к раскрытию его статей определяются Положением (стандартом) бухгалтерского учета 4.

Необходимость отчета о движении денежных средств обусловлена тем, что пользователи отчетности должны иметь информацию не только об изменениях в составе имущества предприятия и источников его формирования, доходах и расходах, но и о денежные поступления и выплаты, которые осуществлялись в течение отчетного периода. Итак, целью составления отчета о движении денежных средств является предоставление пользователям финансовой отчетности полной, правдивой и непредвзятой информации об изменениях, произошедших в денежных средствах предприятия и их эквивалентах за отчетный период.Финансовые аналитики, сотрудники финансовых и контролингових служб предприятий должны уметь читать соответствующие формы отчетности с тем, чтобы делать правильные выводы о нынешней и потенциальных финансовое состояние предприятия. На основе информации, которая содержится в отчете, можно прийти к выводам о:

чистое движение денежных средств (Сash-flow) в течение отчетного периода в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

суммы поступлений и расходов, возникающих в результате этих видов деятельности;

величину инвестиционных вложений предприятия в отчетном периоде и уровень их финансирования за счет внутренних финансовых источников;

объем финансовых ресурсов, которые предприятие привлекло из внешних источников;

изменение ликвидных средств в течение отчетного периода.

Для правильного истолкования показателей отчетности финансист должен понимать причинно-следственные взаимосвязи, которые существуют между отдельными формами отчетности. В прил.

4 приведен пример отчета о движении денежных средств, который составлен на основе информации, содержащейся в балансе и отчете о финансовых результатах (прил. 2 и 3).

В основе расчетов движения денежных средств в результате операционной деятельности, который предусмотрен в П(С)БУ 4, возложена косвенный метод определения Сash-flow.

Чистое движение денежных средств в результате операционной деятельности определяется путем корректировки прибыли (убытка) от обычной деятельности до налогообложения на суммы:

приведенные в неденежных статьях;

изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, связанной с операционной деятельностью, в течение отчетного периода;

приведенные в статьях, связанных с движением денежных средств в результате инвестиционной и финансовой деятельностей.

В статье «Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения» отражается прибыль или убыток от обычной деятельности до налогообложения за отчетный период, приведенный в отчете о финансовых результатах (110 тыс.

грн). Показатель прибыли прежде всего корректируется на статьи расходов, которые не приводят к денежных расходов: амортизация; обеспечение, нереализованные курсовые разницы, начисленные проценты за пользование займами.

По статье «Амортизация необоротных активов» отражаются амортизационные отчисления по материальным и нематериальных необоротных активов, начисленные в течение отчетного периода (в нашем примере 60 тыс. грн).

В отношении обеспечений, то в графе «Поступления» отражается увеличение, в графе «Расход» — уменьшение в составе обеспечений последующих расходов и платежей по соответствующему разделу баланса. Поскольку в нашем примере величина обеспечений в течение рассматриваемого периода выросла на 10 тыс. грн, в отчете о движении денежных средств следует отразить поступление средств.

В статье «Расходы на уплату процентов» отражаются расходы на уплату процентов за пользование кредитами и займами, начисленныхв течение отчетного периода (20 тыс. грн).

Поскольку прибыль от обычной деятельности до налогообложения определяется с учетом неоперационных (например, финансовых) доходов и расходов, с целью определения операционного Сash-flow следует «очистить» упомянутый прибыль от доходов от владения (дивиденды, проценты и т.д.) и реализации финансовых инвестиций, а также от продажи основных средств, нематериальных активов, других долгосрочных активов, от обмена оборотных активов на необоротные и финансовые инвестиции, от неоперационных курсовых разниц, прочих прибылей и убытков от инвестиционной и финансовой деятельности. В нашем примере другие финансовые доходы, в частности дивиденды, составляют 30 тыс. грн, следовательно, в соответствующей статье отчета о движении денежных средств по позиции «Расходы» следует отразить 30 тыс. грн.

По позиции «Прибыль (убыток) от операционной деятельности до изменения в чистых оборотных активах» отражается разница между суммами денежных поступлений и суммами денежных расходов, отраженных по предварительным статьям: 110 + 60 + 10 + 20 — 30 =
= 170 тыс. грн.

Статья «Уменьшение (увеличение) оборотных активов» призвана зафиксировать влияние изменений в составе операционных оборотных активов на наличие денежных средств у предприятия. Разумеется, если оборотные активы растут, значит их финансирования расходуются средства, и наоборот.

Именно поэтому в графе «Поступления» отражается уменьшение, в графе «Расход» — увеличение статей оборотных активов (кроме статей «Денежные средства и их эквиваленты», «Текущие финансовые инвестиции» и других статей неоперационных оборотных активов), которые произошли в течение отчетного периода.

При этом не учитываются изменения в составе оборотных активов, которые являются следствием неденежных операций инвестиционной (обмен на необоротные активы, финансовые инвестиции и т.д.) и финансовой деятельности (выплата дивидендов или погашение обязательств по финансовой аренде производственными запасами, продукцией, товарами и т.п.

, неденежные взносы в уставный капитал и др.). Поскольку операционные оборотные активы исследуемого предприятия выросли на 70 тыс. грн (см. прил. 2), соответствующее значение следует отразить по позиции «Расходы».

В нашем примере сумма расходов, имевших место в течение текущих или предыдущих отчетных периодов, но относятся к следующим отчетным периодам, не изменилась (см. прил. 2). Именно поэтому в соответствующей статье отчета поставлен прочерк.

В статье «Увеличение (уменьшение) текущих обязательств» в графе «Поступления» отражается увеличение, в графе «Расход» — уменьшение в статьях раздела баланса «Текущие обязательства» (кроме статей «Краткосрочные кредиты банков», «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам», «Текущие обязательства по расчетам с участниками», сумм обязательств по процентам и других обязательств, не связанных с операционной деятельностью). При этом не учитываются изменения в составе текущих обязательств, которые являются следствием неденежных операций инвестиционной и финансовой деятельности (погашение текущего обязательства путем передачи необоротных активов и финансовых инвестиций, зачисление взносов в капитал и т.п.) или исправления ошибок прошлых лет. Изменений операционного характера в соответствующей статье не произошло, следовательно, в отчете поставлен прочерк.

В статье «Увеличение (уменьшение) доходов будущих периодов» в графе «Поступления» отражается увеличение, в графе «Расход» — уменьшение в составе доходов будущих периодов в течение отчетного периода.

Как видно из прил. 1, доходы, полученные в текущем или предыдущих отчетных периодах, которые относятся к следующим отчетным периодам, у предприятия отсутствуют.

Этим объясняется отсутствие данных по этой статье отчета.

В статье «Денежные средства от операционной деятельности» отражается разница между суммами поступлений и расходов, отраженных в предыдущих статьях: 170 — 70 = 100 тыс. грн.

По статье «Уплаченные проценты» отражаются суммы денежных средств, фактически использованных в отчетном периоде на уплату процентов за пользование кредитами и займами.

Подчеркнем, что в этой статье отражаются начисленные, а именно уплаченные суммы (15 тыс. грн).

То же касается статьи «Уплаченные налоги на прибыль», где показывается использование денежных средств для уплаты налогов на прибыль (24 тыс. грн).

В статье «Чистое движение средств до чрезвычайных событий» показывается поступление или расходование денежных средств, отраженных в статье «Денежные средства от операционной деятельности», с учетом расхода средств на уплату процентов и налогов.

В статье «Чистое движение средств от операционной деятельности» отражается результат движения средств от операционной деятельности с учетом движения средств от чрезвычайных событий. Операционный Cash-flow составляет 61 тыс. грн (100 — 15 — 24) и совпадает с соответствующим показателем, полученным по упрощенным расчетом, приведенным в табл. 4.1.

Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности. Инвестиционный Cash-flow определяется на основе анализа изменений в статьях раздела баланса «Необоротные активы» и статьи «Текущие финансовые инвестиции» как разница между входящими и исходящими денежными потоками по этим статьям.

Входящие денежные потоки в результате инвестиционной деятельности формируются из следующих составляющих:

денежные поступления от реализации финансовых инвестиций — суммы, которые поступили на предприятие от продажи акций или долговых обязательств других предприятий, а также долей в капитале других предприятий (в нашем примере, часть финансовых инвестиций реализована с балансовой стоимостью 50 тыс. грн);

поступления денежных средств от продажи основных средств, нематериальных активов, дочерних предприятий и других хозяйственных поступлений;

поступления денежных средств в виде процентов за авансы денежными средствами и займами, предоставленными другим сторонам по финансовым инвестициям в долговые ценные бумаги, за использование переданных в финансовую аренду необоротных активов и т.п.;

вычисленные с операционного Сash-flow доходы в виде дивидендов (30 тыс. грн);

поступления денежных средств от возврата авансов (кроме авансов, связанных с операционной деятельностью) и займов, предоставленных другим сторонам;

поступления денежных средств от фьючерсных, форвардных контрактов, опционов и т.п.

До выходных денежных потоков в рамках инвестиционной деятельности относятся:

выплаты денежных средств для приобретения акций или долговых обязательств других предприятий, а также долей участия в совместных предприятиях;

денежные выплаты, направленные на приобретение основных средств, нематериальных активов и других необоротных активов (кроме финансовых инвестиций); определяется как разница между первоначальной стоимостью основных средств на начало и конец периода, увеличенная на стоимость реализованных необоротных активов;

денежные средства, уплаченные за приобретенные дочерние предприятия и другие хозяйственные единицы (за вычетом денежных средств, приобретенных в составе имущественного комплекса);

авансы (кроме связанных с операционной деятельностью) и займы денежными средствами, предоставленные другим сторонам (кроме авансов и займов финансовых учреждений);

выплаты денежных средств по фьючерсным, форвардным контрактам, опционам и т.д. (за исключением случаев, когда такие контракты заключаются для операционной деятельности предприятия или выплаты классифицируются как финансовая деятельность).

В нашем примере общая сумма входящих денежных потоков от инвестиционной деятельности составляет 80 тыс. грн (50 + 30), а выходных — 245 тыс. грн (615 — 370).

В статье «Чистое движение средств от инвестиционной деятельности» отражается результат движения денежных средств (разница между входящими и исходящими денежными потоками). Движение средств в результате инвестиционной деятельности составляет отрицательное значение — 165 тыс.

грн, соответственно Free Cash-flow равен 104 тыс. грн. Это означает, что предприятие имеет потребность в привлечении финансовых ресурсов из внешних источников.

Движение денежных средств в результате финансовой деятельности(в узком смысле) определяется на основе оценки изменений в статьях баланса по разделу «Собственный капитал» и статьях, связанных с финансовой деятельностью, в разделах баланса «Обеспечение будущих расходов и платежей», «Долгосрочные обязательства» и «Текущие обязательства» («Краткосрочные кредиты банков» и «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам», «Текущие обязательства по расчетам с участниками» и т.п.). До входных потоков денежных средств в результате финансовой деятельности предприятия относятся следующие:

поступления денежных средств от размещения акций и других операций, которые приводят к увеличению собственного капитала на основе привлечения внешних источников (в балансе, как правило, отражается по статьям «Уставный капитал» и «Дополнительный вложенный капитал»);

поступление денежных средств в результате образования долговых обязательств (займов, векселей, облигаций, а также других видов краткосрочных и долгосрочных обязательств, не связанных с операционной деятельностью).

Выходные денежные потоки в рамках финансовой деятельности формируются из следующих составляющих:

выплаты денежных средств для погашения полученных ссуд;

оплачены денежными средствами дивиденды;

денежные расходы, направленные для выкупа ранее выпущенных акций предприятия;

выплаты денежных средств арендодателю для погашения задолженности по финансовой аренде и другим платежам, связанным с финансовой деятельностью.

В статье отчета о движении денежных средств «Чистое движение средств от финансовой деятельности» отражается разница между соответствующими входными и выходными денежными потоками.

Сash-flow от финансовой деятельности в нашем примере составляет 144 тыс.

грн, что достаточно для покрытия дефицита средств, образовавшегося в результате операционной и инвестиционной деятельности предприятия.

Следует отметить: если у предприятия были поступление или расходование средств, связанных с чрезвычайными событиями в процессе операционной, инвестиционной или финансовой деятельности, то сведения об этом отражаются по статье «Движение средств от чрезвычайных событий» в соответствующих разделах и корректируются соответствующие показатели Сash-flow. В нашем примере движения денежных средств в результате чрезвычайных событий не было, именно поэтому для облегчения восприятия материала соответствующие статьи отчета в прил. 4 опущены.

Чистое движение средств за отчетный период определяется как разница между суммой денежных поступлений и расходов, отображенных в статьях: «Чистое движение средств от операционной деятельности», «Чистое движение средств от инвестиционной деятельности» и «Чистое движение средств от финансовой деятельности» или как арифметическая сумма Cash-flow по трем видам деятельности: 61 тыс. грн — 165 тыс. грн. +
+ 144 тыс. грн = 40 тыс. грн. Найденная сумма соответствует разнице между статьями остатков денежных средств на начало и конец периода, которые отражены в балансе. Если отчет о движении денежных средств составлен правильно, то, добавив к остатку денежных средств предприятия на начало периода чистое движение средств в результате всех видов деятельности за отчетный период, получим остаток денежных средств на конец периода, отражается в балансе предприятия.

Книга: Финансовая деятельность субъектов хозяйствования: Учебное пособие / Терещенко А. О.

СОДЕРЖАНИЕ

На предыдущую

Источник: http://lybs.ru/index-2113.htm

Scicenter1
Добавить комментарий