Номинальная и реальная ставки процента: Ставка процента — это экономическая категория, которая показывает

Реальная и номинальная процентная ставка

Номинальная и реальная ставки процента: Ставка процента — это экономическая категория, которая показывает

Процент – это абсолютная величина. Например, если одолжено 20 000, а должник должен вернуть 21 000, то процент равен 21000-20000=1000.

Ставка (норма) ссудного процента – цена за пользование деньгами — это определённый процент от суммы денег. Определяется в точке равновесия спроса и предложения денег.

Очень часто в хозяйственной практике для удобства, когда говорят про ссудный процент, имеет в виду ставку процента.

Различают номинальную и реальную ставки процента. Когда говорят о процентных ставках, то имеют ввиду реальные процентные ставки. Однако реальные ставки не могут быть непосредственно наблюдаемы. Заключая кредитный договор, мы получаем информацию о номинальных процентных ставках.

Номинальная ставка (i) – количественное выражение процентной ставки с учётом действующих цен. Ставка по которой выдаётся заём. Номинальная ставка всегда больше нуля (кроме бесплатного займа).

Номинальная процентная ставка – это процент в денежном выражении. Например, если по годовой ссуде в 10000 ден.ед., выплачивается 1200 ден.ед.

в качестве процента, то номинальная процентная ставка составит 12% годовых. Получив по ссуде доход 1200 ден.ед., станет ли кредитор богаче? Это будет зависеть от того, как в течение года изменились цены.

Если годовая инфляция составила 8%, то реально доход кредитора увеличился только на 4% .

Реальная ставка(r) = номинальная ставка – уровень инфляции. Реальная ставка банковского процента может равняться нули и даже иметь отрицательное значение.

Реальная процентная ставка – это увеличение реального богатства, выраженное в приросте покупательной способности инвестора или кредитора, или обменный курс, по которому сегодняшние товары и услуги, реальные блага, обмениваются на будущие товары и услуги. То, что рыночная норма процента испытает непосредственное влияние инфляционных процессов первым предположил И. Фишер, который определял номинальную ставку процента и ожидаемого темпа инфляции.

Взаимосвязь между ставками может быть представлена следующим выражением:

i = r + e, где i – номинальная, или рыночная, ставка процента, r — реальная ставка процента,

е – темп инфляции.

Только в особых случаях, когда на денежном рынке нет повышения цен (е=0), реальная и номинальная процентные ставки совпадают.

Уравнение показывает, что номинальная процентная ставка может изменяться вследствие изменений реальной процентной ставки процента или вследствие изменения инфляции.

Так как заемщик и кредитор не знают, какие темпы примет инфляция, то они исходят из ожидаемых темпов инфляции. Уравнение обретает вид:

i = r + eе, где ожидаемый темп инфляции.

Это уравнение известно, как эффект Фишера. Его суть в том, что номинальная процентная ставка определяется не фактическим темпом инфляции, так как он не известен, а ожидаемым темпом инфляции.

Динамика же номинальной процентной ставки повторяет движение ожидаемого темпа инфляции.

Необходимо подчеркнуть, что при формировании рыночной ставки процента имеет значение именно ожидаемый темп инфляции в будущем с учетом срока погашения долгового обязательства, а не фактическая ставка инфляции в прошлом.

Если непредвиденная инфляция имеет место, то заемщики выигрывают за счет кредиторов, так как возвращают кредит обесценившимися деньгами. В случае дефляции кредитор выиграет за счет заемщика.

Иногда может сложиться ситуация, когда реальные процентные ставки по кредитам имеют отрицательное значение. Это может произойти в случае превышения темпов инфляции темпов роста номинальной ставки.

Отрицательные процентные ставки могут установиться в период галопирующей инфляции или при гиперинфляции, а также в период экономического спада, когда спрос на кредиты падает и номинальные процентные ставки понижаются.

Положительные реальные процентные ставки означают рост доходов кредиторов. Это происходит, если инфляция снижает реальную стоимость займа (полученного кредита).

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими.

Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра.

Плавающая процентная ставка – это ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычной неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/10_195160_realnaya-i-nominalnaya-protsentnaya-stavka.html

Номинальная и реальная ставка процента — особенности и различия

Номинальная и реальная ставки процента: Ставка процента — это экономическая категория, которая показывает

От размера номинальной и реальной ставки процента зависит стоимость кредита, который выдаёт банк своему клиенту. А также они применяются во время процесса обесценивания инвестиций из-за инфляционных процентов. Заёмщикам необходимо разобраться в понятии процента, методах их начисления, разновидностях. Есть возможность вычислить ставку самостоятельно с использованием финансовых формул.

Понятие процента

Процентами называют важную экономическую категорию, которая отражает прибыльность актива или ценной бумаги, кредита в реальных расчётах.

Любой предприниматель стремится получить максимальную прибыль со всех своих операций, при этом не вкладывая много собственных средств. И ставка здесь играет практически главную роль.

Компания проявляет индивидуальную реакцию на изменения в динамике процентов, так как главный фактор — это вид деятельности и отрасль, в которой работает субъект.

Инвесторы согласны вкладывать средства только при максимально высокой номинальной ставке и реальной ставке процента. Заёмщики действуют наоборот — они ищут кредиторов, которые могут выдать им средства под низкую переплату.

Обычно ставка финансовых компаний зависит от суммы и срока задолженности. Чем больше средств заимствует банк своему клиенту, тем меньше процентов он взимает. Если заёмщик желает погасить кредит досрочно, то организация может увеличить переплату на оставшийся размер долга.

Влияние инфляции

Именно уровень инфляции имеет влияние на рыночную экономику, коэффициент доходности и делит процентную ставку на реальную и номинальную. Такое разделение позволяет адекватно оценить эффективность проведённых финансовых операций.

Если темп роста инфляции превышает развитие динамики процентов, которые инвестор получает от вложенных средств, то в итоге он не получит прибыль, а понесёт избытки.

На самом деле в численном выражении количество его денег возрастёт, но их номинальная стоимость станет более низкой.

Клиенты банков в этом случае будут платить более низкие регулярные взносы по кредитам. Ведь переплата останется прежней, но при этом заёмщику придётся выплачивать меньше средств, благодаря инфляции. Учитывается не количество денежных единиц, а их значимость. Сумма может остаться прежней, но за неё в новый период из-за инфляции возможно приобрести меньше товаров.

Есть несколько причин, по которым ставки отличаются:

  • срок кредитования;
  • степень монополизации рынка заимствованных средств;
  • рисковые и безрисковые активы.
  • срок кредитования;
  • степень монополизации рынка заимствованных средств;
  • рисковые и безрисковые активы.

При одинаковых условиях банки выдают краткосрочные ссуды под низкий процент, а другие финансовые компании — наоборот. Если рынок кредитования находится во власти монополиста, то условия он выставляет самостоятельно.

Обычно в таких организациях критерий кредитования выше. Некоторые ценные бумаги выступают в качестве безрисковых активов — векселя.

Рисковыми средствами называют те, прибыль от которых зависит от определённых параметров — уровня экономической политики, финансового положения заёмщиков и других обстоятельств.

Реальная ставка

Яркий пример гипотезы Фишера — это приравнивание ожидаемого темпа инфляции к одному годовому проценту. В этом случае номинальная ставка вырастает на такую же величину. Но реальный показатель при этом остаётся неизменным. Это послужит доказательством тому, что под фактическим параметром нужно понимать номинальную ставку с вычтенными имеющимися или предполагаемыми темпами инфляции.

Поэтому реальный показатель рассчитывается разницей между номинальным и инфляционным уровнем. Формула имеет такой вид: r (р) = (1 + r (н))/(1 + i)-1. Значения параметров:

  • r (р) — фактическая ставка;
  • r (н) — номинальный процент;
  • i — уровень инфляции.
  • r (р) — фактическая ставка;
  • r (н) — номинальный процент;
  • i — уровень инфляции.

Реальным показателем пользуются при расчёте долгосрочных финансовых операций. Он необходим для того, чтобы банки могли узнать возможную прибыль от выданной ссуды, а клиент с его помощью уточняет сумму переплаты.

Если разговор идёт о кредитовании, то учитывают именно реальную ставку, которую ещё называют покупательной способностью прибыли.

То есть она оценивает то, сколько товаров и покупок можно приобрести за эту сумму в определённый отрезок времени.

Реальная ставка не может быть отрицательной никогда. Нулевой показатель тяжело сохранять в течение длительного времени, но в короткие промежутки это возможно.

Это обуславливается тем, что можно передвинуть приобретение товаров на будущее, но вернуть его в прошлое нельзя. В случае вероятности оформления отрицательной переплаты, люди превращали бы свои будущие запасы в настоящие.

Это привело бы к непрекращающемуся спросу на скоропортящиеся товары, вследствие чего процент снова стал бы нулевым.

Эффективная, номинальная и реальная ставка по кредиту

Номинальная и реальная ставки процента: Ставка процента — это экономическая категория, которая показывает

Банк обещает супер выгодные условия, а в результате приходится переплачивать в 2 – 3 раза больше, чем вы ожидали. Знакомая ситуация? Чтобы разобраться, почему так происходит и не попадаться в рекламные ловушки, нужно определить, что такое эффективная, номинальная и реальная ставка по кредиту.

Почему все так сложно

Ситуация с кредитными предложениями в России уже настолько запутанная, что можно прошерстить десяток статей, и все равно будет не понятно, на что ориентироваться и сколько в итоге придется платить. Понятно только, что платить придется больше.

Эксперты Financer.com при подготовке данного материала просмотрели более 20 финансовых ресурсов и увидели занимательную картину – везде даны «определения из словаря», но объяснений человеческим языком практически нет.

Давайте это менять…

Номинальная процентная ставка

Номинальная ставка – это те цифры, которые банк показывает клиенту в рекламе и пишет крупными символами на сайте.

Только непосредственный процент по кредиту

Что в нее не входит

  • дополнительные комиссии (за снижение переплаты, за фиксированную переплату и т.д.)
  • платежи за обслуживание
  • SMS и прочее информирование
  • оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
  • оплата страховки
  • инфляция

Нужно ли ее принимать в расчет

В любом случае нужно. По итогам анализа банковских предложений в 75% случаев банк с наиболее симпатичным рекламным предложением, в конце концов, окажется выгоднее и по итоговым цифрам.  

Главное понимать, что на номинальных цифрах все не закончится, и выплаты заемщики будут учитывать еще массу других финансовых параметров.

При чем тут инфляция

Умные финансовые порталы справедливо указывают, что номинальный и реальный процент отличаются тем, что в первом не учитывается инфляция. Заемщики тут же пытаются применить это к своей практике и понять, что это значит. Условия будут менять каждый год?   Не исключено. Именно для этого обычно предлагается услуга «фиксирования переплаты».

Хотя на условия кредитования в равной мере влияют не только инфляционные изменения, но и действия Центробанка, и еще множество параметров.  

Тем не менее, согласно действующему законодательству, если в договоре не прописан фиксированный процент, банк имеет право изменить правила в одностороннем порядке и поставить клиента просто перед фактом.

Реальная процентная ставка

Реальная ставка – показатель, с учетом инфляции. Деньги со временем «дешевеют». Данный показатель учитывает инфляционные изменения, демонстрируя насколько действительно вырастает долг по займу или доход при вкладе.

Только непосредственный процент, с поправкой на инфляцию

Когда это важно для кредита

Этот показатель не фигурирует в кредитных договорах – клиент при желании самостоятельно может рассчитать, как изменилась переплата с учетом инфляции. Но практика свидетельствует о том, что без резких финансовых изменений фактическая переплата со временем дешевеет. Особенно при аннуитетных платежах и долгосрочном кредитовании. Ведь условные 20.

000 ежемесячного платежа через 5 – 10 лет будут существенно «дешевле» двадцати тысяч, уплаченных в текущем периоде.  

Обычно именно данный пункт является подтверждением определенной выгодности долгосрочных ссуд – цены на желаемый объект (напр. недвижимость) будут расти, а платежи с учетом реальной переплаты с поправкой на инфляцию – «дешеветь».

Итоговая переплата таким образом получится достаточно небольшой.

Эффективная процентная ставка (ЭПС)

Эффективная процентная ставка (ЭПС) – это параметр, учитывающий все дополнительные платежи. Ее также называют полной стоимостью кредита (ПСК).

  • дополнительные комиссии (за снижение/фиксацию переплат и т.д.)
  • платежи за обслуживание
  • SMS и прочее информирование
  • оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
  • оплата страховки
  • штрафы
  • пени
  • изменений условий при перерасчете/рефинансировании
  • дополнительные расходы на рефинансирование

Согласно распоряжению ЦБ РФ, банки обязаны предоставлять данные по эффективной процентной ставке в открытый доступ.   Но нередко кредиторы обходят данное требование, ссылаясь на индивидуальность расчета.

Зайдите на сайт интересующего вас банка и откройте документацию по условиям кредитования. Там будут указаны все «повышающие/понижающие коэффициенты».  

Например, + 1% за отсутствие страховки, + 0,5% для ИП и т.д. Повышение/понижение также возможно за определенные суммы/сроки.

Выпишите все показатели, которые относятся к вам – и получится «эффективное» значение.

Действительно ли ПСК является полной

Несколько раз заемщики жаловались на то, что полная сумма кредитования не включает все переплаты. ЦБ РФ пояснил, что в данный параметр входят только суммы, которые можно спрогнозировать заранее. Штрафы, пени, изменение при подаче заемщиком заявления на рефинансирование, реструктуризацию – дополнительные параметры, которые в ПСК не учитываются.

Сколько придется платить в конечном итоге

Добросовестные заемщики в течение всего срока кредитования будут платить в соответствии с эффективным ставочным значением (без штрафов/пени).

Перед оформлением договора кредитор обязан предоставить график платежей, по которому также можно высчитать, какой на самом деле будет переплата.

План действий получается следующим:

  1. Выбрать 2 – 3 организации с оптимальным номинальным параметром
  2. Выяснить, каким будет эффективный процент
  3. Принять окончательное решение

Материал подготовлен на основе: федерального закона N 353-ФЗ, N351-ФЗ

Консультант-эксперт с 8-летним опытом работы в области кредитования, финансов, бизнеса и инвестиций. За 2019 год провел анализ более 500 предложений банковских и страховых учреждений.

Источник: https://financer.com/ru/effektivnaya-nominalnaya-realnaya-stavka-po-kreditu/

Номинальная и реальная процентная ставка — это… Уровень реальных процентных ставок

Номинальная и реальная ставки процента: Ставка процента — это экономическая категория, которая показывает

Важнейшей характеристикой современной экономики является обесценение инвестиций через инфляционные процессы. Данный факт делает целесообразным применение не только номинальной, но и реальной процентной ставки при принятии некоторых решений на рынке ссудного капитала. Что же такое ставка процента? От чего она зависит? Каким образом определить реальную процентную ставку?

Понятие ставки процента

Под процентной ставкой следует понимать важнейшую экономическую категорию, отражающую доходность какого-либо актива в реальном исчислении.

Важно отметить, что именно ставка процента играет определяющую роль в процессе принятия управленческих решений, ведь любой субъект экономики весьма заинтересован в получении максимального уровня выручки при минимальных затратах в процессе своей деятельности.

Кроме того, каждый предприниматель, как правило, реагирует на динамику ставки процента индивидуальным образом, ибо в данном случае определяющим фактором является вид деятельности и отрасль, в которой сосредоточено, к примеру, производство той или иной компании.

Таким образом, собственники капитальных средств зачастую соглашаются работать лишь при условии предельно высокого уровня процентной ставки, а заемщики, скорее всего, приобретут капитал только в случае низкого процента. Рассмотренные примеры являются ярким доказательством тому, что сегодня весьма затруднительно отыскать равновесие на рынке капитала.

Важнейшей характеристикой рыночной экономики является наличие инфляции, что обуславливает классификацию ставок процента (и, естественно, коэффициента доходности) на номинальную и реальную.

Это позволяет в полной мере произвести оценку эффективности операций финансового характера. В случае превышения инфляционного темпа по отношению к процентной ставке, получаемой вкладчиком на инвестиции, итог от соответствующей операции будет отрицательным.

Конечно же, в плане абсолютной величины его средства существенно возрастут, то есть, например, в рублях у него окажется больше денег, но покупательная способность, им характерная, значительно упадет.

Это приведет к возможности на новую сумму купить лишь определенное количество товаров (услуг), меньшее, чем было бы возможно до начала данной операции.

Отличительные особенности номинальной и реальной ставок

Как выяснилось, номинальная и реальная процентная ставка отличаются лишь в условиях инфляции или же дефляции. Под инфляцией следует понимать значительное и резкое повышение цен, а под дефляцией – их существенное падение.

Таким образом, номинальной считается ставка, которая назначена банком, а реальная процентная ставка – это покупательная способность, присущая доходу и обозначаемая как процент.

Другими словами, реальную ставку процента можно определить как номинальную, которая скорректирована на инфляционный процесс.

Ирвинг Фишер, американский экономист, сформировал гипотезу, объясняющую, как зависит уровень реальных процентных ставок от номинальных.

Основная идея эффекта Фишера (именно так названа гипотеза) в том, что номинальная ставка процента имеет свойство изменяться таким образом, чтобы реальная оставалась «неподвижной»: r(н) = r(р) + i.

Первый показатель данной формулы отображает номинальную процентную ставку, второй – реальную ставку процента, а третий элемент равнозначен ожидаемому темпу инфляционных процессов, выраженному в процентном отношении.

Реальная процентная ставка – это…

Ярким примером эффекта Фишера, рассмотренного в предыдущей главе, может служить картина, когда ожидаемый темп инфляционного процесса приравнивается к одному проценту в годовом отношении.

Тогда номинальная процентная ставка также вырастет на один процент. Но ведь реальный процент останется неизменным.

Это доказывает, что реальная процентная ставка – это та же номинальная процентная ставка, но за вычетом предполагаемых или фактических инфляционных темпов. Такая ставка в полной мере очищена от инфляции.

Расчет показателя

Реальную ставку процента можно рассчитать как разницу между номинальной процентной ставкой и уровнем инфляционных процессов.

Таким образом, реальная процентная ставка равна следующему отношению: r(р) = (1 + r(н)) / (1 + i) – 1, где рассчитываемый показатель соответствует реальной ставке процента, второй неизвестный член отношения определяет номинальную ставку процента, а третий элемент характеризует уровень инфляции.

Расчет номинальной ставки процента

Допустим, в соответствии с годовой ссудой в десять тысяч денежных единиц выплачивается 1200 денежных единиц в качестве процента. Тогда номинальная ставка процента приравнивается к двенадцати процентам годовых.

После получения по ссуде 1200 денежных единиц разбогатеет ли кредитор? Грамотно ответить на данный вопрос можно лишь точно зная, как в течение годового периода изменятся цены.

Таким образом, при годовой инфляции, равной восьми процентам, доход кредитора станет больше только на четыре процента.

Расчет номинальной ставки процента производится следующим образом: r = (1 + процент дохода, полученный банком) * (1 + рост инфляционного уровня) – 1 или R = (1 + r) × (1 + a), где основным показателем служит номинальная процентная ставка, вторым – реальная ставка процента, а третьим – темп роста инфляционного уровня в соответствующей расчетам стране.

Выводы

Между номинальной и реальной ставками процента существует тесная взаимосвязь, которую для абсолютного понимания целесообразно представить следующим образом:

1 + номинальная ставка процента = (1 + реальная процентная ставка) * (уровень цен в конце рассматриваемого временного периода / уровень цен в начале рассматриваемого временного периода) или 1 + номинальная процентная ставка = (1 + реальная ставка процента) * (1 + темп инфляционных процессов).

Важно отметить, что реальную результативность и продуктивность операций, совершенных инвестором, отображает лишь реальная ставка процента. Она гласит о приросте покупательной способности средств данного экономического субъекта.

Номинальная процентная ставка может отобразить лишь величину прироста денежных средств в абсолютном выражении. Она не учитывает инфляцию. Увеличение реальной процентной ставки говорит о росте уровня покупательной способности денежной единицы. А это равноправно возможности увеличить потребление в будущих периодах.

Значит, данную ситуацию можно трактовать как вознаграждение за текущие сбережения.

Источник: https://FB.ru/article/289132/nominalnaya-i-realnaya-protsentnaya-stavka---eto-uroven-realnyih-protsentnyih-stavok

Scicenter1
Добавить комментарий